“新理念 新使命 新变革：证券法修改与中国资本市场法治建设“研讨会

暨中国法学会证券法学研究会2017年年会成功举行

　　2017年4月29日，由中国法学会证券法学研究会主办，上海财经大学法学院承办，上海全通金融谷集团有限公司协办的“新理念 新使命 新变革：证券法修改与中国资本市场法治建设”研讨会暨中国法学会证券法学研究会2017年年会在上海财经大学大学隆重召开。中国金融服务法治网进行了网络支持。来自证券监管部门、交易所、证券公司、上市公司、律师事务所、研究会的副会长、常务理事、理事以及各院校研究机构的领导、专家学者以及高校师生代表等300余人参加会议。中国法学会副会长张鸣起出席会议并致辞。上海法学会常务副会长林国平，最高人民法院研究室主任、证券法学研究会会长郭锋教授，上海财经大学校长助理郑少华教授，上海全通金融谷集团有限公司董事长林振雄先生，上海市法制办副主任、证券法学研究会副会长罗培新、中证中小投资者服务中心有限责任公司总经理徐明等出席会议。

4月29日，中国法学会证券法学研究会2017年年会在上海财经大学大学隆重召开

　　4月26日下午，十二届全国人大常委会第二十七次会议对证券法修订草案二次审议稿进行了分组审议。证券法的修改涉及我国资本市场法律制度的顶层设计;同时，还对充分发挥资本市场服务实体经济的基础功能、保护投资者合法权益意义十分重大。在此背景下，本次年会紧扣主题，理论界与实务界的专家、学者围绕证券法修改、资本市场法治建设等议题发表精彩睿智的演讲。会场气氛热烈、座无虚席，可谓百家争鸣。

　　

张鸣起副会长出席年会并致辞

　　本次年会分为四个单元。上午举行第一单元的开幕式及第二单元的主题演讲，下午围绕“证券法修改与中国资本市场法治建设”的主题，设置了四个小组分论坛，围绕“证券监管与立法的基础理论与政策取向”、“证券监管法律制度研究”、“证券欺诈法律规制研究”、“互联网金融与证券法律责任制度完善”四个主题共八个专场展开分组讨论，最后进入第四单元闭幕式，进行会议总结及优秀论文的颁奖仪式。

年会开幕式由中国证券法学研究会副会长、北京大学法学院甘培忠教授主持

　　上海财经大学校长助理郑少华教授表达了对与会嘉宾的热烈欢迎，并对研究会将如此重要的会议交由上海财经大学承办表示感谢。

　　中国法学会副会长张鸣起代表中国法学会对这次会议的召开表示热烈的祝贺，也向出席本次大会的各位嘉宾致以诚挚的问候，向一直以来关心中国法学会和证券法研究会的工作的同志表示衷心的感谢。

　　上海市法学会副会长林国平代表上海市法学会对大会的召开表达了热烈的祝贺。

上海市法学会副会长林国平出席会议并致辞

　　中国证券法学研究会会长、最高人民法院研究室副主任、中央财经大学法学院郭锋教授感谢证券法学会上一届理事们所作的工作和付出，同时感谢上海财大为本次会议所提供的便利，并以“深入研究金融风险防控机制，为维护金融安全献计献策”为题目发表主题演讲。

中国证券法学研究会会长、中央财经大学法学院郭锋教授出席会议并发表演讲

　　上海全通金融谷集团有限公司董事长林振雄表示非常荣幸参加此次研讨会。他认为，在我国经济进入新常态、供给侧改革深入推进的新时期、资本市场面临新挑战的关键节点，探讨证券法修改和完善有着重要意义。

　　中证中小投资者服务中心有限责任公司总经理徐明以“中小投资者的保护落到实处”为题发表主题演讲。他指出，要从加强立法、机制创新、落实持股行权三个方面来加大在小投资者的保护。

　　在第二单元的主题演讲阶段，由上海财经大学法学院副院长(主持工作)宋晓燕教授主持。

　　上海证券交易所法律部负责人王升义作主题演讲，用三个相关案例引出问题进行探讨。第一个案例是投资者和交易所之间关于信息公开的案件。第二个案例讨论交易所业务的法律效力和司法审查的问题。第三个光大证券的案例引出了交易所正当监管的豁免权问题。

　　中国证券投资基金业协会副秘书长陈春艳以“私募基金行业监管与自律”为题作主题演讲。陈副秘书长简要介绍了基金行业协会的成立背景，介绍了私募投资基金行业发展历程以及私募股权基金行业的发展历程，并探讨了私募基金行业中的主要问题。

　　华东政法大学教授刘宪权作了主题演讲。刘宪权教授从证券的犯罪研究角度入手，针对现行刑事立法中存在的问题结合利用未披露的信息交易的案件进行讨论。

　　武汉大学法学院院长冯果教授以 “证券法改革应该承担起市场改革的重任”为题作主题演讲。冯教授指出证券法的修订关系到我国资本市场法律制度的顶层设计，决定着资本市场的发展方向，应该肩负起市场深化的重任。

　　中科招商投资管理公司董事长单祥双就研究会的建设提出了建议：第一，要加强组织队伍建设。第二是，应激活新三板市场的活力。第三，建议学会应服务会员企业，通过为企业提供法律咨询将知识实践相结合，实现双赢。

　　中国中铁股份有限公司董事会秘书、总法律顾问于腾群先生探讨了科技和证券监管的关系;并提出四点建议：第一、提高对证券市场风险模型分析;第二、提高证券市场监管的时效性;第三、降低证券市场的监管成本;第四、实现监管信息共享、构建合作机制。

　　下午13：30，大会进入了热烈的分论坛小组讨论环节。专家学者各抒己见，既有高屋建瓴，也不乏辞微旨远。

　　在第一组“证券监管与立法的基础理论与政策取向”主题演讲及讨论中，上半场由中联重科股份有限公司副总裁孙昌军、华中师范大学政法学院教授彭真明主持。

　　盈科上海律师事务所高级合伙人李求轶以“中国版金融商品交易法的理论体系和立法框架”为题，北京师范大学法学院教授袁达松以“论穿透式金融监管”为题，四川大学法学院教授王建平以“证券市场穿透式监管的创新：综合监管机制”为题，同济大学法学院教授朱国华以“社会企业资本市场制度研究”为题，上海全通金融谷集团有限公司陶玉远以“PPP资产证券化的法律问题探讨”题展开演讲。

　　上海财经大学法学院教授叶名怡、兰州大学法学院副教授蔡秉坤、中南财经政法大学《法商研究》编审翟中鞠、上海对外经贸大学教授乔宝杰、东北财经大学法学院教授陈向聪、海南政法职业学院教授朱绵茂做了精彩评议。

　　中央财经大学法学院博士后周游以“资本市场多元化发展视角下混合所有制改革路径的法律分析”为题、中国政法大学法与经济学研究院讲师徐文鸣以“中美证券法公共执行机制的比较研究”为题、华中师范大学法学院副教授姚誉作以“论信用”为题、天津工业大学教授薛智以“我国场外期权市场风险防控的法律路径初探”为题展开演讲。

　　中国政法大学民商经济法学院教授管晓峰、西北大学法学院院长、教授刘丹冰、北京大学法学院副院长、教授郭雳、中国人民大学法学院副教授姚海放、辽宁大学法学院副教授田春雷作精彩点评。

　　在第二组“证券监管法律制度研究”主题演讲及讨论中，上半场由江西财经大学副校长、教授邓辉、辽宁大学法学院院长、教授杨松主持。

　　武汉大学法学院讲师南玉梅以“债券管理制度的独立性建构及其立法完善”为题、西南政法大学副教授赵吟以“新三板公司转板上市的定位及制度构建”为题、同济大学法学院副教授刘春彦以“美国期货交易委员会自动化交易最新监管政策进展及启示”为题、中央财经大学法学院教授邢会强以“新三板市场的法律定位”为题展开演讲。

　　西南政法大学民商法学院教授曹兴权、中国政法大学民商经济法学院教授李东方、华菁证券总法律顾问段涛、河北大学政法学院教授赵金龙、日本国立冈山大学法学教授张红、中国结算北京分公司副总经理牛文婕作精彩点评。

　　华东政法大学博士研究生袁钰菲以“上市公司收购监管研究——以收购的界定为视角”为题、新加坡管理大学法学院助理教授张巍以“美国的上市公司收购防御及其对中国的启示”为题、中证金融研究院博士后陈煜以“并购交易中盈利预测补偿机制的实施分析与问题研究”为题、上海对外经贸大学法学院教授李文莉以“智能投顾的法律问题及监管挑战”为题展开演讲。

　　在第三组“证券欺诈法律规制研究”主题演讲及讨论中，上半场由西北政法大学经济法法学院院长、教授强力、上海市第二中级人民法院民六庭(金融庭)副庭长符望主持。

　　上海财经大学法学院博士生、山东警察学院经济侦查系讲师王琳以“法经济学视野下我国证券虚假陈述民事赔偿的现状与完善”为题、上海财经大学法学院讲师樊健以“我国证券市场‘诱空型’虚假陈述民事责任研究”为题、清华大学法学院教授汤欣以“证券市场操纵行为的认定”为题、韶关学院教授张保红以“论《证券法》操纵市场条款的修订”为题、江西省社会科学院法学研究所副所长、研究员杨秋林以“试论操纵证券市场的民事责任研究”为题展开演讲。

　　吉林大学法学院教授于莹、南京大学法学院副院长、教授曾洋、上海国盛集团有限公司杨路、四川省社会科学院法学研究所所长郑鋐、山东大学法学院副教授于永宁作精彩点评。

　　中央财经大学法学院副教授董新义以“利用未公开信息交易的构成要件——以《证券法》(修订草案)第93条为中心”为题、北京市金杜律师事务所合伙人夏东霞以“内幕信息受领人内幕交易行为的认定——美国相关经验对我国的启示”为题、北京市金杜律师事务所合伙人张保生以“对执法实践中内幕交易违法所得认定方法的反思与修正”为题、厦门大学法学院教授肖伟以“从光大乌龙案看《证券法》有关内幕信息公开的条文修改”为题展开演讲。

　　江苏省高级人民法院民二庭副庭长段晓娟、中央财经大学法学院副教授缪因知、中共中央党校政法部人权教研室副教授王静、四川大学法学院副教授陈实作精彩评议。

　　在第四组“互联网金融与证券法律责任制度完善”主题演讲及讨论中，上半场由中国人民大学法学院副院长、教授杨东、《中国社会科学》杂志社法学负责人赵磊主持。

　　兰州大学法学院讲师白牧蓉以“互联网平台证券发行法律制度探析”为题、天津财经大学法学院副教授樊纪伟以“投资型众筹平台监管的日本模式及启示”为题、厦门大学法学院讲师毛海栋以“论股权众筹与私募发行的关系及法律定位”为题、武汉大学法学院讲师袁康以“互联网金融控股公司不正当关联交易的法律规制”为题展开演讲。

　　新浪网技术(中国)有限公司高级法律顾问王磊、招商局金融集团总法律顾问佟英、山西财经大学中德学院院长、教授樊云慧、华东政法大学经济法学院副教授何颖作精彩评议。

　　中央财经大学法学院副教授杜晶以“权证持有者与虚假陈述民事赔偿诉讼”为题、上海证券交易所投资者教育部经理赵晓钧以“证券投资者保护民事责任法律制度的完善——以香港市场经验为借鉴”为题、中央财经大学法学院副院长、教授王克玉以“跨境证券交易的冲突法逻辑与法律适用规则的完善”为题展开演讲。

　　北京大学蒋大兴教授，浙江大学光华法学院教授、浙江大学互联网金融研究院副院长李有星教授对本次会议进行总结。蒋大兴教授认为本次会议非常成功，接着提出证券法改革、政府监管资本市场的监管定位与边界、我国证券法理论的发展道路三个问题，供大家进一步深入思考与反思。

　　李有星教授也对本次大会的成果作了高度评价，并就四个具有争议性的问题——投资者保护、发行环节的欺诈、交易环节的正向机制设计和反向监管防范、选择性执法，进行深入总结与升华。

　　随后，上海财经大学宋晓燕教授代表证券法学研究会宣布将2018年年会的举办权将移交给中国人民大学法学院。人民大学杨东教授代表中国人民大学法学院就下一届年会的举行做出了承诺和设想。

　　最后，中国证券法学研究会会长、最高人民法院研究室副主任、中央财经大学法学院郭锋教授致闭幕词，郭锋教授总结，证券法领域的理论研究主要围绕且应继续关注三个方面的关系：一是管制和放松管制的关系问题;二是公权力与私权利的关系问题;三是机构和个人的利益平衡问题。他希望发挥研究成果对推进证券法修改的作用，把本次会议的优良成果进行转化，为证券市场的健康发展和证券法的修改完善献计献策。

　　至此，“新理念 新使命 新变革：证券法修改与中国资本市场法治建设”研讨会暨中国法学会证券法学研究会2017年年会在经久不息的热烈掌声中圆满落幕，此次会议必将助推我国证券资本市场法治建设与完善!